De Essentiële beleggersinformatie (EBI) is vervangen door het Essentiële-informatiedocument (EID)
Per 1 januari 2023 is de EBI voor fondsen (ICBE’s en beleggingsinstellingen) vervangen door het EID. Het EID geeft u voortaan nog meer informatie over het fonds, waaronder de risico’s, het verwachte rendement en andere belangrijke informatie. Wij leggen aan u uit wat de verschillen zijn.
Wat houdt het Essentiële-informatiedocument (EID) in?
Het EID volgt uit Europese regels die retail beleggers moeten beschermen. Het EID moet aan retail beleggers worden verstrekt. Het EID geeft informatie over het beleggen in zogenaamde verpakte retail- en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIPs), zoals fondsen, gestructureerde producten en derivaten. Het EID geeft inzicht in de werking van het beleggingsproduct maar ook inzicht in de risico’s, de kosten en het rendement van het product. Met EID’s van verschillende aanbieders kunt u de verschillende producten met elkaar vergelijken.
De verplichting om een EID te verstrekken geldt sinds 1 januari 2018 al voor de meeste beleggingsproducten, zoals gestructureerde producten, derivaten en ETF's. Per 1 januari 2023 geldt deze verplichting ook voor fondsen.
Er zijn belangrijke verschillen tussen het EID en de EBI. Het EID geeft u voortaan nog meer informatie over het fonds, waaronder de risico’s, het verwachte rendement en andere belangrijke informatie. De verschillen zien met name op:
-
Product
Het EID bevat een uitgebreidere beschrijving van het fonds, waaronder i) voor wie het fonds is bedoeld, ii) de elementen die het rendement beïnvloeden en iii) het beleggingsbeleid van het fonds.
-
Risico’s en indicator
De risico’s zijn uitgebreider omschreven in het EID, zoals marktrisico en kredietrisico. Het EID bevat verder een Samenvattende Risico-Indicator (SRI).
-
Verwacht rendement
In het EID is informatie opgenomen over het verwachte rendement. De informatie over het verwachte rendement wordt aan de hand van mogelijke toekomstige scenario’s (zoals negatief of positief) uitgelegd.
-
Kosten
Het EID bevat meer informatie over de kosten van het fonds. Denk bijvoorbeeld aan in- en uitstapkosten, vaste kosten en transactiekosten. Ook het effect van de kosten op het rendement is opgenomen in het EID.
Naast deze categorieën bevat het EID nog veel meer (overige) informatie, zoals een expliciete verwijzing naar het prospectus en de website van de beheerder.
Aangezien de verplichting om meer producttransparantie en -governance te bieden is uitgebreid tot beleggingsfondsen en ETF's, is het mogelijk dat producten niet mogen worden verhandeld indien het EID ontbreekt. Het geheel of gedeeltelijk sluiten van een bestaande positie is echter nog steeds toegestaan.
Waar vind ik het Essentiële Informatiedocument (EID) van een product?

Binnen TWS is het ook mogelijk om het betreffende EID te controleren, door met de rechtermuisknop op de ticker te klikken wordt het menu geopend. Kies eerst Financieel Instrument Info en kies daarna Details.
Binnen het Account Management kunt u ook de zoekmachine gebruiken om de betreffende EID te vinden. Eerst klikt u op Help 1 en selecteert u het Support Center 2. Zodra het Support Center is geopend, kunt u de optie PRIIPS Kid selecteren 3.

Essentiële Informatiedocument bij LYNX voor Amerikaanse ETF's
Het is niet mogelijk om te handelen in Amerikaanse, Canadese, Mexicaanse, Hongkongse of Australische ETF's via LYNX. Dit doordat deze wetgeving ook op deze producten van toepassing is.
Het zijn de uitgevers van dergelijke producten/ETF's die de nodige documenten dienen te voorzien aan retail klanten. Zonder deze documenten beschikbaar te stellen, zullen hun producten niet verhandelbaar zijn.
Het lijkt erop dat niet-Europese uitgevers niet wensen te voldoen om als "uitgever" erkend te worden voor Europese klanten. Dit zou namelijk betekenen dat ze ook aan andere wettelijke verplichtingen dienen te voldoen. Het zijn vaak deze verplichtingen die ervoor zorgen dat niet-Europese uitgevers geen EID ter beschikking stellen, omdat er geen duidelijke tekenen zijn dat een vertaling van het EID (naar het Nederlands) een obstakel vormt om toe te treden tot de Europese ETF-markt.
Al dit betekent, dat u als retail klant, niet rechstreeks kan handelen in ETF's die zijn uitgegeven in de VS, Canada, Mexico, Hong Kong of Australië via LYNX. Deze producten zijn dus enkel beschikbaar om rechtstreeks te verhandelen voor Professionele klanten zo gedefinieerd door de MIFIR-richtlijn.
Het doel was beleggers beter te beschermen en het vertrouwen van kleine beleggers in de financiële markt te herstellen door meer transparantie. De bepalingen moeten sinds 31 december 2016 in alle EU-lidstaten worden toegepast. De verplichtingen van deze wetgeving zijn van toepassing sinds 1 januari 2018. Deze wetgeving is enkel van toepassing op retail beleggers.
Een van de belangrijkste onderdelen is de wijze waarop de details van het Essentiële-InformatieDocument (EID) moeten worden berekend en gepresenteerd. In het Engels worden dergelijke documenten vaak een Key Information Document (KID) genoemd. Dit document moet retailbeleggers in de EU in staat stellen de belangrijkste kenmerken en risico's van de bovenvermelde beleggingsproducten beter te begrijpen. Bovendien zorgen de bepalingen voor het EID ervoor dat dergelijke producten in heel Europa beter vergelijkbaar worden.
Hoe kan u zien dat producten niet beschikbaar zijn
In LYNX+ zal u een weigering krijgen wanneer u op Preview of Verzend Order klikt in uw orderticket.

Als u TWS gebruikt om te handelen, zal u het NT symbool te zien krijgen naast de ticker van het product. Wanneer u met uw muis over dit symbool navigeert, zal u de volledige foutmelding te zien krijgen, waarbij duidelijk gesteld wordt dat dit niet beschikbaar is om te verhandelen.

Wanneer u een product hebt opgezocht dat niet beschikbaar is om te verhandelen, zal er een boodschap zichtbaar zijn onderaan de pagina. Deze boodschap verdwijnt echter wanneer u op deze pagina begint te scrollen.
Als u klikt op deze Trade Notice, zal u een gelijkaardige foutboodschap terugvinden als op de andere platformen.


De ETF's die het meest verhandeld worden, zijn vaak Amerikaanse ETF's die niet beschikbaar zijn. Echter hebben deze vaak wel een Europese tegenhanger die wel beschikbaar zal zijn voor u om te verhandelen. Een lijst met populaire Amerikaanse ETF's en hun Europese tegenhangers, kan u hier terugvinden:
Naam US | Ticker | ISIN US | Uitgever | Naam EU (Alternatief) | Ticker | ISIN EU | Uitgever |
---|---|---|---|---|---|---|---|
SPDR S&P 500 ETF | SPY | US78462F1030 | S&P Global | SPDR S&P 500 UCITS ETF | SPY5 | IE00B6YX5C33 | S&P Global |
ISHARES CORE S&P 500 ETF | IVV | US4642872000 | Blackrock | ISHARES CORE S&P 500 | IUSA | IE0031442068 | Blackrock |
INVESCO QQQ TRUST SERIES 1 | QQQ | US46090E1038 | Invesco | Invesco EQQQ Nasdaq 100 UCITS ETF | EQQQ | IE0032077012 | Invesco |
SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF | IWM | US4642876555 | S&P Global | SPDR RUSSELL 2000 US S/C | ZPRR | IE00BJ38QD84 | S&P Global |
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BO | TLT | US4642874329 | Blackrock | ISHARES USD TRES 20PLUS YR | IS04 | IE00BSKRJZ44 | Blackrock |
KraneShares CSI China Intern | KWEB | US5007673065 | KraneShares | KRANESHARES CSI CHINA INTRNT | KWEB | IE00BFXR7892 | KraneShares |
ENERGY SELECT SECTOR SPDR | XLE | US81369Y5069 | S&P Global | SPDR S&P US ENERGY SELECT | ZDPE | IE00BWBXM492 | S&P Global |
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY | ICLN | US4642882249 | Blackrock | ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY | INRG | IE00B1XNHC34 | Blackrock |
iShares Core MSCI Emerging Markets | IEMG | US46434G1031 | Blackrock | ISHARES CORE EM IMI ACC | CEBL | IE00BKM4GZ66 | Blackrock |
iShares MSCI EM Asia UCITS ETF | AIA | US4642884302 | Blackrock | iShares MSCI EM Asia UCITS ETF | IE00B5L8K969 | Blackrock | |
EMERGING MRKTS INTERNET & EC | EMQQ | US3015058890 | HANetf | EM INTRNET & ECOMM UCITS ETF | EMQQ | IE00BFYN8Y92 | HANetf |
SPDR EURO STOXX 50 ETF | FEZ | US78463X2027 | S&P Global | ISHARES CORE EURO STOXX 50 | EUN2 | IE0008471009 | Blackrock |
iShares MSCI Australia UCITS ETF | EWA | US4642861037 | Blackrock | ISHARES MSCI AUSTRALIA | SAUS | IE00B5377D42 | Blackrock |
VANGUARD FTSE ALL-WORLD EX-U | VEU | US46138G6310 | Invesco | Invesco Nasdaq Next Generation 100 UCITS ETF | EQQJ | IE00BMD8KP97 | Invesco |
ZKB SILVER ETF | SLV | US46428Q1094 | Blackrock | ZKB SILVER ETF AA USD | ZSILUS | CH0183136008 | ZKB |
SPDR GOLD SHARES | GLD | US78463V1070 | S&P Global | iShares Gold ETF | CSGOLD | CH0104136236 | Blackrock |
VANECK GOLD MINERS ETF | GDX | US92189F1066 | VanEck | VANECK GOLD MINERS ETF | GDX1 | IE00BQQP9F84 | VanEck |
ISHARES MSCI INDIA ETF | INDA | US46429B5984 | Blackrock | Amundi ETF MSCI India UCITS | CI2 | LU1681043086 | Amundi |
ISHARES MSCI CHINA ETF | MCHI | US46429B6719 | Blackrock | HSBC MSCI China UCITS ETF | CNY | IE00B44T3H88 | HSBC |
PROSHARES ULTRAPRO QQQ | TQQQ | US74347X8314 | ProShares | WT NASDAQ 100 3X DLY LVRGD | QQQ3 | IE00BLRPRL42 | WisdomTree |
PROSHARES ULTRAPRO SHORT QQQ | SQQQ | US74347G4322 | ProShares | WT NASDAQ 100 3X DAILY SHORT | QQQS | IE00BLRPRJ20 | WisdomTree |
iShares MSCI Brazil Capped ETF | ILF | US4642873909 | iShares | ISHARES MSCI EM LATAM | DLTM | IE00B27YCK28 | Blackrock |
ISHARES MSCI BRAZIL ETF | EWZ | US4642864007 | iShares | ISHARES MSCI BRAZIL | IBZL | IE00B0M63516 | Blackrock |
iShares MSCI Canada ETF | EWC | US4642865095 | iShares | ISHARES MSCI CANADA ACC | SXR2 | IE00B52SF786 | Blackrock |
ISHARES MSCI EMERGING MARKET | EEM | US4642872349 | iShares | iShares Core MSCI EM Markets IMI ETF | EMIM | IE00BKM4GZ66 | Blackrock |
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF | MOAT | US92189F6438 | VanEck | VANECK MORNINGST US MOAT ETF | MOAT | IE00BQQP9H09 | Vaneck |
Vanguard FTSE Emerging Markets -ETF- | VWO | US9220428588 | VanEck | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | VFEM | IE00B3VVMM84 | Vanguard |
VANGUARD S&P 500 ETF | VOO | US9229083632 | Vanguard | VANG S&P500 USDD | VUSA | IE00B3XXRP09 | Vanguard |
Xtrackers Har CSI 300 China A-Shares ETF | ASHR | US2330518794 | Xtrackers | Xtrackers CSI300 Index ETF | XCHA | LU0779800910 | Xtrackers |
Amplify Transformational Data Sharing | BLOK | US0321086078 | Amplify ETFs | First Trust Indxx Innovative Transaction & | BLOK | IE00BF5DXP42 | Amplify ETFs |
DIREXION DLY S&P 500 BULL 3X | SPXL | US25459W8626 | Direxion | WT S&P 500 3X DLY LEVERAGED | 3USL | IE00B7Y34M31 | WisdomTree |
ETFMG PRIME CYBER SECURITY E | HACK | US26924G2012 | Pure Funds | L&G CYBER SECURITY UCITS ETF | ISPY | IE00BYPLS672 | L&G |
ISHARES CHINA LARGE-CAP ETF | FXI | US4642871846 | iShares | HSBC MSCI China UCITS ETF | CNY | IE00B44T3H88 | HSBC |
iShares MSCI China ETF | MCHI | US46429B6719 | iShares | HSBC MSCI China UCITS ETF | CNY | IE00B44T3H88 | EUR |
iShares MSCI Indonesia ETF | EIDO | US46429B3096 | iShares | LYXOR MSCI INDIA UCITS ETF | INR | FR0010361683 | Lyxor |
iShares Nasdaq Biotechnology ETF | IBB | US4642875565 | Blackrock | INVESCO NASDAQ BIOTECH | SBIO | IE00BQ70R696 | EUR |
ProShares Ultra Silver -ETF- | AGQ | US74347W3530 | ProShares | WT SILVER 2X DAILY LEVERAGED | LSIL | JE00B2NFTS64 | WisdomTree |
ROBO Gl Robotics & | ROBO | US3015057074 | Reality Shares | First Trust Indxx Innovative Transaction & | BLOK | IE00BF5DXP42 | First Trust |